Децентралізовані фінанси Опціони Розумний пул: руйнівні інновації та майбутній потенціал
Децентралізовані фінанси Опціони Розумний пул (DOV) швидко зросли в другій половині 2021 року, привертаючи широку увагу від роздрібних до великих інституційних інвесторів. Від моменту запуску DOV демонструє вибухове зростання, займаючи домінуючу позицію в загальній заблокованій вартості DeFi опціонів, з місячним номінальним обсягом торгів до десятків мільярдів доларів.
Основні переваги DOV
Найбільшою перевагою DOV є його простота в експлуатації. Інвестори просто повинні внести активи до Розумного пулу, щоб автоматично брати участь в стратегії опціонів. Ця модель значно спростила складність традиційної торгівлі опціонами, дозволяючи більшій кількості інвесторів отримати доступ до цієї високодохідної сфери.
Наразі DOV в основному використовує звичайні опціони на купівлю з покриттям та опціони на продаж з покриттям готівкою, пропонуючи найбільш привабливу базову дохідність у сфері Децентралізованих фінансів, в середньому від 15 до 50%. Окрім цього, користувачі також можуть отримати додаткові токенові винагороди, що ще більше підвищує загальний дохід.
У деяких випадках, застави в Розумному пулі також можуть отримувати доходи від стейкингу або управління, забезпечуючи три джерела доходу: премії за опціони, токен-реферали та доходи від стейкингу. Ця диверсифікована модель доходу відкриває безпрецедентні можливості для сталого високого доходу у сфері Децентралізованих фінансів.
Водночас, маркет-мейкери активно купують опціони з розумного пулу, заздалегідь сплачуючи премію, що ще більше підвищує базову прибутковість.
Революційний вплив DOV
Принести високоякісний органічний дохід для Децентралізовані фінанси
Традиційні Децентралізовані фінанси доходи в основному залежать від винагород у токенах, ця модель має проблеми з сталою. Як тільки ринковий настрій змінюється, ціна токенів падає, вся екосистема Децентралізованих фінансів зіткнеться з ризиком загального зниження доходності.
У порівнянні з цим, базовий дохід DOV повністю незалежний від винагород токенами. Він реалізує високу волатильність базового активу і підвищує загальну дохідність DeFi за рахунок премій за опціони. Оскільки цей дохід походить з зрілого зовнішнього ринку опціонів, DOV ефективно вирішує проблему зменшення доходу, з якою стикаються традиційні LP-пули в результаті розширення масштабу.
DOV також дозволяє більшій кількості інвесторів використовувати високу імпліцитну волатильність (IV) криптовалют. Ця особливість протягом тривалого часу була в центрі уваги інституційних інвесторів, оскільки вона забезпечує ризиковану віддачу, що перевищує інші фінансові продукти. Поява DOV відкриває цю можливість надприбутку для всіх інвесторів.
Реалізація масштабованої торгівлі нелінійними інструментами Децентралізовані фінанси
Децентралізовані фінанси вже досить зрілі в обробці лінійних інструментів, але обробка нелінійних інструментів (як-от Опціони) все ще стикається з викликами. Складність нелінійного клірингу є важкою перешкодою, навіть централізовані біржі мають труднощі в цій сфері.
DOV пропонує інноваційне рішення, яке використовує змішану модель Децентралізованих фінансів. У цій моделі інвестування, управління заставою, встановлення ціни та розрахунки відбуваються в ланцюгу, тоді як нелінійне управління ризиками виконується поза ланцюгом. Такий підхід забезпечує виконання всіх етапів, що потребують довіри, в ланцюгу, отримання прибутку на ранніх етапах та повну прозорість всього процесу.
DOV ефективно вирішує проблему продавців, співвідносячи заставу інвесторів DeFi з маркет-мейкерами, які пропонують високі базові доходи. Всі опціонні контракти, укладені через DOV, мають повне забезпечення, що усуває потребу в ліквідації. Ці опціонні контракти можуть бути токенізовані та активно торгуватися в екосистемі DeFi у масштабованому форматі без складних механізмів ліквідації.
Ця інновація може радикально змінити структуру фінансових продуктів і способи торгівлі, реалізуючи масштабну прозору торгівлю опціонами, повністю керовану смарт-контрактами.
Стати основною ліквідністю на ринку опціонів на токени
Традиційний ринок криптоопціонів в основному зосереджений на біткоїні та ефірі, тоді як ліквідність опціонів для інших токенів практично дорівнює нулю. Поява DOV надала енергії ринку токенних опціонів, ставши основною торговою площадкою для опціонів на різні токени (такі як ALGO, LUNA, AAVE, AVAX тощо).
DOV швидко стає базовим джерелом ліквідності для токенізованих опціонів, ця ліквідність, як очікується, розшириться на централізовані фінанси. Це означає, що DeFi вперше веде в інноваціях ліквідності в CeFi.
Більш важливо, що DOV пропонує нові можливості з високою прибутковістю для власників різних токенів, ставши ще одним важливим джерелом доходу, окрім володіння та стейкінгу. Це привернуло увагу інвесторів, спекулянтів, фондів та проектних скарбниць, що призвело до експоненціального зростання попиту на токен Розумний пул.
Майбутній напрямок розвитку DOV
Потенціал розвитку DOV далеко не обмежується цим:
Оновлення стратегії: поточні прості стратегії купівлі та продажу опціонів можуть еволюціонувати в більш складні структури, навіть впроваджуючи екзотичні опціони, щоб краще використовувати заставу та підвищити базову дохідність.
Вторинний ринок: Опціони, що торгуються в Розумному пулі, можуть бути токенізовані та торгуватися на вторинному ринку. Зі збільшенням загальної заблокованої вартості та появою кількох Розумних пулів, особливо в умовах взаємодії різних DOV-протоколів, DOV має потенціал стати зрілою деривативною біржею в світі Децентралізованих фінансів.
Інновації в управлінні активами: DOV повністю змінив спосіб функціонування управління активами, дозволяючи інвесторам будь-якого масштабу брати участь у складних торгових стратегіях та отримувати інвестиційні можливості на рівні інститутів.
Інновації в моделі збору зборів: DOV зламав традиційну модель зборів 2/20 для хедж-фондів, інвестори повинні сплатити лише дуже низькі збори, а можливо, навіть повністю безкоштовно брати участь через механізм винагороди токенами. Це відображає ключові цінності децентралізованих фінансів та фінансової доступності.
Основні огляди DOV протоколу
Ribbon Finance: піонер у сфері DOV, побудований на базі Ethereum, загальний обсяг заморожених активів наближається до 200 мільйонів доларів, головним чином пропонує WBTC та ETH Розумний пул, а також підтримує AAVE, AVAX та STETH.
Thetanuts Finance: зосереджений на багатоланковій взаємодії, наразі підтримує кілька мереж, таких як Ethereum, BSC, Polygon, Fantom та Avalanche. Окрім BTC та ETH, також пропонує різні токени, такі як ALGO, LUNA в Розумному пулі.
StakeDAO: наразі працює на Ethereum, планує розширитися на Polygon. Пропонує стейблкойни та токенове стейкінг, а також крос-протокольний ліквідний видобуток та інші пасивні стратегії.
Інші нові платформи:
Екосистема Solana: Friktion Finance, Katana Finance і Tap Finance
Екосистема Polygon: Opium Finance, SIREN Markets
Екосистема лавин: Arrow Markets
Ці платформи мають свої унікальні особливості, постійно впроваджуючи інноваційні продукти та послуги, що ще більше збагачує екосистему DOV.
З розвитком і інноваціями DOV, він має потенціал стати важливим мостом між спільнотою DeFi та традиційним фінансовим світом, що матиме глибокий вплив на всю фінансову індустрію.
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
Децентралізовані фінанси Опціони Розумний пул: руйнівні інновації ведуть шифрування активів управління нової ери
Децентралізовані фінанси Опціони Розумний пул: руйнівні інновації та майбутній потенціал
Децентралізовані фінанси Опціони Розумний пул (DOV) швидко зросли в другій половині 2021 року, привертаючи широку увагу від роздрібних до великих інституційних інвесторів. Від моменту запуску DOV демонструє вибухове зростання, займаючи домінуючу позицію в загальній заблокованій вартості DeFi опціонів, з місячним номінальним обсягом торгів до десятків мільярдів доларів.
Основні переваги DOV
Найбільшою перевагою DOV є його простота в експлуатації. Інвестори просто повинні внести активи до Розумного пулу, щоб автоматично брати участь в стратегії опціонів. Ця модель значно спростила складність традиційної торгівлі опціонами, дозволяючи більшій кількості інвесторів отримати доступ до цієї високодохідної сфери.
Наразі DOV в основному використовує звичайні опціони на купівлю з покриттям та опціони на продаж з покриттям готівкою, пропонуючи найбільш привабливу базову дохідність у сфері Децентралізованих фінансів, в середньому від 15 до 50%. Окрім цього, користувачі також можуть отримати додаткові токенові винагороди, що ще більше підвищує загальний дохід.
У деяких випадках, застави в Розумному пулі також можуть отримувати доходи від стейкингу або управління, забезпечуючи три джерела доходу: премії за опціони, токен-реферали та доходи від стейкингу. Ця диверсифікована модель доходу відкриває безпрецедентні можливості для сталого високого доходу у сфері Децентралізованих фінансів.
Водночас, маркет-мейкери активно купують опціони з розумного пулу, заздалегідь сплачуючи премію, що ще більше підвищує базову прибутковість.
Революційний вплив DOV
Традиційні Децентралізовані фінанси доходи в основному залежать від винагород у токенах, ця модель має проблеми з сталою. Як тільки ринковий настрій змінюється, ціна токенів падає, вся екосистема Децентралізованих фінансів зіткнеться з ризиком загального зниження доходності.
У порівнянні з цим, базовий дохід DOV повністю незалежний від винагород токенами. Він реалізує високу волатильність базового активу і підвищує загальну дохідність DeFi за рахунок премій за опціони. Оскільки цей дохід походить з зрілого зовнішнього ринку опціонів, DOV ефективно вирішує проблему зменшення доходу, з якою стикаються традиційні LP-пули в результаті розширення масштабу.
DOV також дозволяє більшій кількості інвесторів використовувати високу імпліцитну волатильність (IV) криптовалют. Ця особливість протягом тривалого часу була в центрі уваги інституційних інвесторів, оскільки вона забезпечує ризиковану віддачу, що перевищує інші фінансові продукти. Поява DOV відкриває цю можливість надприбутку для всіх інвесторів.
Децентралізовані фінанси вже досить зрілі в обробці лінійних інструментів, але обробка нелінійних інструментів (як-от Опціони) все ще стикається з викликами. Складність нелінійного клірингу є важкою перешкодою, навіть централізовані біржі мають труднощі в цій сфері.
DOV пропонує інноваційне рішення, яке використовує змішану модель Децентралізованих фінансів. У цій моделі інвестування, управління заставою, встановлення ціни та розрахунки відбуваються в ланцюгу, тоді як нелінійне управління ризиками виконується поза ланцюгом. Такий підхід забезпечує виконання всіх етапів, що потребують довіри, в ланцюгу, отримання прибутку на ранніх етапах та повну прозорість всього процесу.
DOV ефективно вирішує проблему продавців, співвідносячи заставу інвесторів DeFi з маркет-мейкерами, які пропонують високі базові доходи. Всі опціонні контракти, укладені через DOV, мають повне забезпечення, що усуває потребу в ліквідації. Ці опціонні контракти можуть бути токенізовані та активно торгуватися в екосистемі DeFi у масштабованому форматі без складних механізмів ліквідації.
Ця інновація може радикально змінити структуру фінансових продуктів і способи торгівлі, реалізуючи масштабну прозору торгівлю опціонами, повністю керовану смарт-контрактами.
Традиційний ринок криптоопціонів в основному зосереджений на біткоїні та ефірі, тоді як ліквідність опціонів для інших токенів практично дорівнює нулю. Поява DOV надала енергії ринку токенних опціонів, ставши основною торговою площадкою для опціонів на різні токени (такі як ALGO, LUNA, AAVE, AVAX тощо).
DOV швидко стає базовим джерелом ліквідності для токенізованих опціонів, ця ліквідність, як очікується, розшириться на централізовані фінанси. Це означає, що DeFi вперше веде в інноваціях ліквідності в CeFi.
Більш важливо, що DOV пропонує нові можливості з високою прибутковістю для власників різних токенів, ставши ще одним важливим джерелом доходу, окрім володіння та стейкінгу. Це привернуло увагу інвесторів, спекулянтів, фондів та проектних скарбниць, що призвело до експоненціального зростання попиту на токен Розумний пул.
Майбутній напрямок розвитку DOV
Потенціал розвитку DOV далеко не обмежується цим:
Оновлення стратегії: поточні прості стратегії купівлі та продажу опціонів можуть еволюціонувати в більш складні структури, навіть впроваджуючи екзотичні опціони, щоб краще використовувати заставу та підвищити базову дохідність.
Вторинний ринок: Опціони, що торгуються в Розумному пулі, можуть бути токенізовані та торгуватися на вторинному ринку. Зі збільшенням загальної заблокованої вартості та появою кількох Розумних пулів, особливо в умовах взаємодії різних DOV-протоколів, DOV має потенціал стати зрілою деривативною біржею в світі Децентралізованих фінансів.
Інновації в управлінні активами: DOV повністю змінив спосіб функціонування управління активами, дозволяючи інвесторам будь-якого масштабу брати участь у складних торгових стратегіях та отримувати інвестиційні можливості на рівні інститутів.
Інновації в моделі збору зборів: DOV зламав традиційну модель зборів 2/20 для хедж-фондів, інвестори повинні сплатити лише дуже низькі збори, а можливо, навіть повністю безкоштовно брати участь через механізм винагороди токенами. Це відображає ключові цінності децентралізованих фінансів та фінансової доступності.
Основні огляди DOV протоколу
Ribbon Finance: піонер у сфері DOV, побудований на базі Ethereum, загальний обсяг заморожених активів наближається до 200 мільйонів доларів, головним чином пропонує WBTC та ETH Розумний пул, а також підтримує AAVE, AVAX та STETH.
Thetanuts Finance: зосереджений на багатоланковій взаємодії, наразі підтримує кілька мереж, таких як Ethereum, BSC, Polygon, Fantom та Avalanche. Окрім BTC та ETH, також пропонує різні токени, такі як ALGO, LUNA в Розумному пулі.
StakeDAO: наразі працює на Ethereum, планує розширитися на Polygon. Пропонує стейблкойни та токенове стейкінг, а також крос-протокольний ліквідний видобуток та інші пасивні стратегії.
Інші нові платформи:
Ці платформи мають свої унікальні особливості, постійно впроваджуючи інноваційні продукти та послуги, що ще більше збагачує екосистему DOV.
З розвитком і інноваціями DOV, він має потенціал стати важливим мостом між спільнотою DeFi та традиційним фінансовим світом, що матиме глибокий вплив на всю фінансову індустрію.