Настання ери Ethereum для інститутів: великі капітали приєднуються, хто стане "Китом" у версії ETH?
Капітал Уолл-стріт масово хлине в Ethereum. Після того, як біткойн було визнано "цифровим золотом" і він став частим гостем у балансах деяких публічних компаній, Ethereum завдяки своїй унікальній прибутковості та цінності екосистеми швидко став "цифровою нафтою" в очах інституційних інвесторів, відкриваючи нову главу корпоративних стратегічних резервів.
З традиційних гірничодобувних компаній до нових технологічних компаній приєднуйтесь, вже розпочалася "гонка озброєнь" навколо Ethereum.
"Ethereum машина" з'явилась на сцені
Нещодавно нова компанія "Ether Machine", створена кількома ранніми будівельниками Ethereum та фінансовими експертами, оголосила про своє намір вийти на біржу NASDAQ шляхом злиття з компанією з порожніми чеками Dynamix, з кодом акцій "ETHM".
Згідно з оголошенням, Ether Machine планує на початку上市 утримувати понад 400 тисяч монет Ethereum, загальна вартість яких перевищує 1,5 мільярда доларів. Ці великі кошти в основному походять з двох частин:
По-перше, співзасновник компанії та голова правління Ендрю Кіс вкладав близько 645 мільйонів доларів у якості основного інвестування;
По-друге, отримано понад 800 мільйонів доларів США звичайних акцій від кількох провідних криптоорієнтованих та інституційних інвесторів.
На відміну від компаній, які раніше просто наслідували MicroStrategy у накопиченні біткоїнів, Ether Machine має набагато ширшу мету, ніж бути пасивним власником активів. Вона визначає себе як "активна компанія з генерації ETH", яка прагне забезпечити інвесторів безпечним, відповідним і прозорим доходом в ETH через професійну діяльність. Її основна стратегія включає:
Стейкінг та повторний стейкінг: використання його великого запасу ETH для участі в безпековій верифікації мережі Ethereum, щоб отримати стабільні винагороди за стейкінг.
DeFi стратегії: беріть участь у перевірених DeFi протоколах за умов строгого оцінювання ризиків для отримання додаткових доходів від фондів.
Каталізація екосистеми та будівництво інфраструктури: компанія планує активно підтримувати проекти, що базуються на Ethereum, та надавати установам рішення з управління валідаторами, побудови блоків та інші інфраструктурні рішення, глибоко інтегруючись та сприяючи розвитку екосистеми Ethereum.
Команда Ether Machine можна вважати "Месниками Ethereum".
Голова правління Ендрю Кіс є одним із ранніх ключових членів певної блокчейн-компанії, він очолював створення найбільшого в світі відкритого блокчейн-альянсу "Альянс підприємств Ethereum" (EEA) та сприяв тому, що ETH у 2015 році перевищив ціну торгівлі в 1 долар. Генеральний директор Девід Мерін раніше відповідав за корпоративний розвиток у певній компанії, очоливши залучення понад 700 мільйонів доларів фінансування та кілька стратегічних інвестицій. Головний технічний директор Тім Лоу має великий досвід у сфері стейкінгу Ethereum та блокчейн-інфраструктури, він відповідав за розробку ранніх стейкінгових платформ для інституцій та корпоративних блокчейн-проєктів. А керівник DeFi Даріуш Пшидзаль є експертом у сфері DeFi та інфраструктури Ethereum, він консультував кілька провідних DeFi-протоколів і накопичив більш ніж десятирічний досвід кількісних досліджень у традиційних фінансових установах. Крім того, заступник голови правління Джонатан Христодору має понад 20 років досвіду в управлінні інвестиціями, працював у багатьох інвестиційних компаніях, а також обіймає посаду директора PayPal.
Ендрю Кіс у інтерв'ю сказав: "Закон GENIUS (законодавство США щодо стабільних монет) є найбільшим вигодонабувачем для Ethereum, оскільки 90% RWA і стабільних монет розгорнуті на Ethereum, так само як 90% пошукових запитів у ринку здійснюються в Google, тоді як Yahoo і Bing займають лише невелику частку. Ethereum є продуктивним активом, на відміну від біткойна, він може генерувати внутрішній дохід через стейкінг."
Поява багатьох: великі компанії намагаються збільшити свої володіння Ethereum
Насправді, поява Ether Machine не є поодиноким випадком, вона є втіленням поточної бурхливої хвилі на Уолл-стріт. Багато американських компаній, які котируються на біржі, вже відреагували на це, включивши Ethereum до своїх основних активів у балансі, а їхні акції зазнали різких коливань. Компанії змагаються у купівлі ETH, прагнучи перевершити одна одну за кількістю резервів, а переможець зможе отримати корону "мікростратегії Ethereum".
SharpLink Gaming: Як компанія, що торгує на Nasdaq, SharpLink запустила стратегію резервування Етеру через приватний розподіл на суму 425 мільйонів доларів, володіючи приблизно 358 тисячами монет ETH, з ринковою вартістю понад 1,2 мільярда доларів, що становить 44% від її загальної ринкової вартості. За сприяння спільно засновника Ethereum Джозефа Лубіна компанія практично повністю заклала ETH для отримання доходу.
BitMine Immersion Technologies: Як компанія з інфраструктури видобутку біткоїнів, BitMine нещодавно також гучно оголосила про запуск стратегії резервування "легких активів" Ethereum. Компанія 8 липня залучила 250 мільйонів доларів через приватний розподіл, наразі її активи в Ethereum та еквівалентах Ethereum перевищують 1,12 мільярда доларів. Крім того, відомий стратег на Уолл-стріт, співзасновник інвестиційної компанії Tom Lee, обійняв посаду голови ради директорів, він публічно заявив, що BitMine стане "Ethereum-версією MicroStrategy" і прогнозує, що ETH найближчим часом перевищить 4000 доларів, а до кінця року може досягти 10-15 тисяч доларів.
Bit Digital: Ця компанія, що раніше спеціалізувалася на майнінгу біткоїнів, нещодавно здійснила радикальну стратегічну трансформацію. Компанія оголосила про повний перехід на Ethereum, не лише залучивши близько 172 мільйонів доларів через публічне розміщення акцій, але й ліквідувавши біткоїни на своєму балансі, використавши всі отримані кошти для збільшення своєї частки в Ethereum. Цей крок призвів до того, що їхня загальна кількість ETH різко зросла до понад 120 тисяч монет. Генеральний директор компанії Самір Табар назвав Ethereum "блакитним активом, що перетворює фінансову систему".
GameSquare Holdings: Ця цифрова медіа та ігрова компанія також приєдналася до боротьби, оголосивши про запуск резервного плану Ethereum на суму до 250 мільйонів доларів США, і вже завершила перші закупівлі. Щоб продовжити нарощувати, компанія також планує залучити 70 мільйонів доларів США через випуск акцій, спеціально для покупки ETH.
BTCS Inc.: Як одна з перших акцій концепції блокчейн на Nasdaq, BTCS з 2021 року активно працює в екосистемі Ethereum. Нещодавно компанія повідомила, що її ринкова вартість ETH та готівки досягла 242 мільйонів доларів США і оголосила про плани залучити ще 100 мільйонів доларів США для продовження купівлі ETH. Її унікальність полягає в тому, що BTCS використовує змішану модель фінансування, не тільки через традиційне залучення капіталу, але й інноваційно використовує певний DeFi протокол для позики на блокчейні, щоб прискорити накопичення ETH за допомогою важелів.
Інноваційні фінансові шляхи та потенційні ризики
Ці компанії, що використовують фінансування для покупки ETH, також демонструють високий рівень фінансових інновацій, але одночасно це супроводжується величезними ризиками.
Окрім традиційних приватних розміщень (PIPE) та випуску акцій за ринковою ціною (ATM), на ринку з'явилися й більш агресивні стратегії. Наприклад, Bit Digital безпосередньо продає свої резерви біткоїнів в обмін на ETH; BTCS новаторськи використовує певний DeFi протокол, щоб позичити стабільні монети під заставу активів для купівлі більшої кількості ETH, реалізуючи ланцюгову кредитну операцію.
Наратив "ETH мікростратегії" безумовно став потужним каталізатором для цін на акції. Відповідні компанії протягом короткого часу пережили багаторазове, а то й десяткиразове зростання. Однак таке зростання, викликане оголошеннями, є надзвичайно вразливим. Наприклад, SharpLink та BitMine після досягнення історичних максимумів обидва зазнали різкого відкату більше 70% за короткий проміжок часу. Це свідчить про те, що ринковий настрій є надзвичайно нестабільним і має виражений спекулятивний характер. Крім того, резерви Ethereum мають такі ризики:
Ціновий ризик: баланс компанії сильно прив'язаний до ціни ETH, і як тільки ринок входить у ведмежий тренд, вартість активів значно зменшується.
Ризик фінансування: висока залежність від постійного акціонерного фінансування, якщо ринок охолоне, канали фінансування можуть виснажитися, і це буде постійно розмивати права існуючих акціонерів.
Онлайнові ризики: участь у стейкінгу та DeFi, хоча й може приносити доходи, але також вводить ряд ризиків, пов'язаних з блокчейном, таких як вразливості смарт-контрактів, покарання вузлів, збої оракулів тощо.
Оцінковий泡沫: Багато компаній мають ринкову капіталізацію, яка значно перевищує чисту вартість активів у ETH, формуючи високий премій. Цей премій може підтримуватись під час ринкового буму, але в період спокою або ведмежого ринку може бути швидко згладжений.
Хто стане "Ethereum-версією MicroStrategy"?
Незважаючи на бурхливий сплеск, наразі жодна компанія не змогла стати "китом Ethereum" з абсолютним лідерством і правом визначення ціни на ринку, як це зробила MicroStrategy в сфері біткоїнів. Причина в тому, що стратегічний бар'єр для ETH вищий, а наратив складніший.
Просто "купити та тримати" недостатньо, щоб охопити його потенціал; для ефективного стейкінгу, участі в DeFi та управління ризиками на ланцюгу потрібні більш глибокі технічні та операційні можливості.
Наразі компанії, представлені Ether Machine, SharpLink та BitMine, завдяки своїм потужним засновницьким командам і чіткій стратегії, мають найбільший потенціал стати лідерами в цій галузі. Проте вони все ще перебувають на ранніх стадіях і потребують часу, щоб довести стійкість своїх стратегій та здатність до управління ризиками.
Безсумнівно, "інституційна ера" Ethereum вже настала. Від "цифрової нафти" до "інтернет-облігацій", Уолл-стріт надає Ethereum нові ціннісні ярлики. Ця хвиля резервів, очолювана публічними компаніями, не лише вливала величезні кошти в ринок, але, що більш важливо, вона переосмислює сприйняття та позиціонування Ethereum на глобальних капітальних ринках.
Проте інвестори повинні залишатися насторожі: це гра з високими ризиками та високими винагородами. Під час переслідування цього буму зв'язку між криптовалютою та акціями, варто також бути обережними з величезними коливаннями та глибокими ризиками, які ховаються за цим. Хоча шлях Ethereum до трильйонної мережі вже став більш ясним, це неодмінно буде тернистий шлях, сповнений можливостей та викликів.
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
7 лайків
Нагородити
7
4
Поділіться
Прокоментувати
0/400
MondayYoloFridayCry
· 08-04 10:50
Традиційний капітал - це як травичка на паркані!
Переглянути оригіналвідповісти на0
pumpamentalist
· 08-04 10:39
булран має таку чутливість? Купив занадто рано і тупо чекаю
Переглянути оригіналвідповісти на0
SignatureDenied
· 08-04 10:36
З таким рівнем інтелекту ще й хочуть заробити на eth?
Ethereum стає новим улюбленцем інституцій, а велетні Уолл-стріт змагаються за приєднання. Хто стане ETH-версією MicroStrategy?
Настання ери Ethereum для інститутів: великі капітали приєднуються, хто стане "Китом" у версії ETH?
Капітал Уолл-стріт масово хлине в Ethereum. Після того, як біткойн було визнано "цифровим золотом" і він став частим гостем у балансах деяких публічних компаній, Ethereum завдяки своїй унікальній прибутковості та цінності екосистеми швидко став "цифровою нафтою" в очах інституційних інвесторів, відкриваючи нову главу корпоративних стратегічних резервів.
З традиційних гірничодобувних компаній до нових технологічних компаній приєднуйтесь, вже розпочалася "гонка озброєнь" навколо Ethereum.
"Ethereum машина" з'явилась на сцені
Нещодавно нова компанія "Ether Machine", створена кількома ранніми будівельниками Ethereum та фінансовими експертами, оголосила про своє намір вийти на біржу NASDAQ шляхом злиття з компанією з порожніми чеками Dynamix, з кодом акцій "ETHM".
Згідно з оголошенням, Ether Machine планує на початку上市 утримувати понад 400 тисяч монет Ethereum, загальна вартість яких перевищує 1,5 мільярда доларів. Ці великі кошти в основному походять з двох частин:
По-перше, співзасновник компанії та голова правління Ендрю Кіс вкладав близько 645 мільйонів доларів у якості основного інвестування;
По-друге, отримано понад 800 мільйонів доларів США звичайних акцій від кількох провідних криптоорієнтованих та інституційних інвесторів.
На відміну від компаній, які раніше просто наслідували MicroStrategy у накопиченні біткоїнів, Ether Machine має набагато ширшу мету, ніж бути пасивним власником активів. Вона визначає себе як "активна компанія з генерації ETH", яка прагне забезпечити інвесторів безпечним, відповідним і прозорим доходом в ETH через професійну діяльність. Її основна стратегія включає:
Стейкінг та повторний стейкінг: використання його великого запасу ETH для участі в безпековій верифікації мережі Ethereum, щоб отримати стабільні винагороди за стейкінг.
DeFi стратегії: беріть участь у перевірених DeFi протоколах за умов строгого оцінювання ризиків для отримання додаткових доходів від фондів.
Каталізація екосистеми та будівництво інфраструктури: компанія планує активно підтримувати проекти, що базуються на Ethereum, та надавати установам рішення з управління валідаторами, побудови блоків та інші інфраструктурні рішення, глибоко інтегруючись та сприяючи розвитку екосистеми Ethereum.
Команда Ether Machine можна вважати "Месниками Ethereum".
Голова правління Ендрю Кіс є одним із ранніх ключових членів певної блокчейн-компанії, він очолював створення найбільшого в світі відкритого блокчейн-альянсу "Альянс підприємств Ethereum" (EEA) та сприяв тому, що ETH у 2015 році перевищив ціну торгівлі в 1 долар. Генеральний директор Девід Мерін раніше відповідав за корпоративний розвиток у певній компанії, очоливши залучення понад 700 мільйонів доларів фінансування та кілька стратегічних інвестицій. Головний технічний директор Тім Лоу має великий досвід у сфері стейкінгу Ethereum та блокчейн-інфраструктури, він відповідав за розробку ранніх стейкінгових платформ для інституцій та корпоративних блокчейн-проєктів. А керівник DeFi Даріуш Пшидзаль є експертом у сфері DeFi та інфраструктури Ethereum, він консультував кілька провідних DeFi-протоколів і накопичив більш ніж десятирічний досвід кількісних досліджень у традиційних фінансових установах. Крім того, заступник голови правління Джонатан Христодору має понад 20 років досвіду в управлінні інвестиціями, працював у багатьох інвестиційних компаніях, а також обіймає посаду директора PayPal.
Ендрю Кіс у інтерв'ю сказав: "Закон GENIUS (законодавство США щодо стабільних монет) є найбільшим вигодонабувачем для Ethereum, оскільки 90% RWA і стабільних монет розгорнуті на Ethereum, так само як 90% пошукових запитів у ринку здійснюються в Google, тоді як Yahoo і Bing займають лише невелику частку. Ethereum є продуктивним активом, на відміну від біткойна, він може генерувати внутрішній дохід через стейкінг."
Поява багатьох: великі компанії намагаються збільшити свої володіння Ethereum
Насправді, поява Ether Machine не є поодиноким випадком, вона є втіленням поточної бурхливої хвилі на Уолл-стріт. Багато американських компаній, які котируються на біржі, вже відреагували на це, включивши Ethereum до своїх основних активів у балансі, а їхні акції зазнали різких коливань. Компанії змагаються у купівлі ETH, прагнучи перевершити одна одну за кількістю резервів, а переможець зможе отримати корону "мікростратегії Ethereum".
SharpLink Gaming: Як компанія, що торгує на Nasdaq, SharpLink запустила стратегію резервування Етеру через приватний розподіл на суму 425 мільйонів доларів, володіючи приблизно 358 тисячами монет ETH, з ринковою вартістю понад 1,2 мільярда доларів, що становить 44% від її загальної ринкової вартості. За сприяння спільно засновника Ethereum Джозефа Лубіна компанія практично повністю заклала ETH для отримання доходу.
BitMine Immersion Technologies: Як компанія з інфраструктури видобутку біткоїнів, BitMine нещодавно також гучно оголосила про запуск стратегії резервування "легких активів" Ethereum. Компанія 8 липня залучила 250 мільйонів доларів через приватний розподіл, наразі її активи в Ethereum та еквівалентах Ethereum перевищують 1,12 мільярда доларів. Крім того, відомий стратег на Уолл-стріт, співзасновник інвестиційної компанії Tom Lee, обійняв посаду голови ради директорів, він публічно заявив, що BitMine стане "Ethereum-версією MicroStrategy" і прогнозує, що ETH найближчим часом перевищить 4000 доларів, а до кінця року може досягти 10-15 тисяч доларів.
Bit Digital: Ця компанія, що раніше спеціалізувалася на майнінгу біткоїнів, нещодавно здійснила радикальну стратегічну трансформацію. Компанія оголосила про повний перехід на Ethereum, не лише залучивши близько 172 мільйонів доларів через публічне розміщення акцій, але й ліквідувавши біткоїни на своєму балансі, використавши всі отримані кошти для збільшення своєї частки в Ethereum. Цей крок призвів до того, що їхня загальна кількість ETH різко зросла до понад 120 тисяч монет. Генеральний директор компанії Самір Табар назвав Ethereum "блакитним активом, що перетворює фінансову систему".
GameSquare Holdings: Ця цифрова медіа та ігрова компанія також приєдналася до боротьби, оголосивши про запуск резервного плану Ethereum на суму до 250 мільйонів доларів США, і вже завершила перші закупівлі. Щоб продовжити нарощувати, компанія також планує залучити 70 мільйонів доларів США через випуск акцій, спеціально для покупки ETH.
BTCS Inc.: Як одна з перших акцій концепції блокчейн на Nasdaq, BTCS з 2021 року активно працює в екосистемі Ethereum. Нещодавно компанія повідомила, що її ринкова вартість ETH та готівки досягла 242 мільйонів доларів США і оголосила про плани залучити ще 100 мільйонів доларів США для продовження купівлі ETH. Її унікальність полягає в тому, що BTCS використовує змішану модель фінансування, не тільки через традиційне залучення капіталу, але й інноваційно використовує певний DeFi протокол для позики на блокчейні, щоб прискорити накопичення ETH за допомогою важелів.
Інноваційні фінансові шляхи та потенційні ризики
Ці компанії, що використовують фінансування для покупки ETH, також демонструють високий рівень фінансових інновацій, але одночасно це супроводжується величезними ризиками.
Окрім традиційних приватних розміщень (PIPE) та випуску акцій за ринковою ціною (ATM), на ринку з'явилися й більш агресивні стратегії. Наприклад, Bit Digital безпосередньо продає свої резерви біткоїнів в обмін на ETH; BTCS новаторськи використовує певний DeFi протокол, щоб позичити стабільні монети під заставу активів для купівлі більшої кількості ETH, реалізуючи ланцюгову кредитну операцію.
Наратив "ETH мікростратегії" безумовно став потужним каталізатором для цін на акції. Відповідні компанії протягом короткого часу пережили багаторазове, а то й десяткиразове зростання. Однак таке зростання, викликане оголошеннями, є надзвичайно вразливим. Наприклад, SharpLink та BitMine після досягнення історичних максимумів обидва зазнали різкого відкату більше 70% за короткий проміжок часу. Це свідчить про те, що ринковий настрій є надзвичайно нестабільним і має виражений спекулятивний характер. Крім того, резерви Ethereum мають такі ризики:
Ціновий ризик: баланс компанії сильно прив'язаний до ціни ETH, і як тільки ринок входить у ведмежий тренд, вартість активів значно зменшується.
Ризик фінансування: висока залежність від постійного акціонерного фінансування, якщо ринок охолоне, канали фінансування можуть виснажитися, і це буде постійно розмивати права існуючих акціонерів.
Онлайнові ризики: участь у стейкінгу та DeFi, хоча й може приносити доходи, але також вводить ряд ризиків, пов'язаних з блокчейном, таких як вразливості смарт-контрактів, покарання вузлів, збої оракулів тощо.
Оцінковий泡沫: Багато компаній мають ринкову капіталізацію, яка значно перевищує чисту вартість активів у ETH, формуючи високий премій. Цей премій може підтримуватись під час ринкового буму, але в період спокою або ведмежого ринку може бути швидко згладжений.
Хто стане "Ethereum-версією MicroStrategy"?
Незважаючи на бурхливий сплеск, наразі жодна компанія не змогла стати "китом Ethereum" з абсолютним лідерством і правом визначення ціни на ринку, як це зробила MicroStrategy в сфері біткоїнів. Причина в тому, що стратегічний бар'єр для ETH вищий, а наратив складніший.
Просто "купити та тримати" недостатньо, щоб охопити його потенціал; для ефективного стейкінгу, участі в DeFi та управління ризиками на ланцюгу потрібні більш глибокі технічні та операційні можливості.
Наразі компанії, представлені Ether Machine, SharpLink та BitMine, завдяки своїм потужним засновницьким командам і чіткій стратегії, мають найбільший потенціал стати лідерами в цій галузі. Проте вони все ще перебувають на ранніх стадіях і потребують часу, щоб довести стійкість своїх стратегій та здатність до управління ризиками.
Безсумнівно, "інституційна ера" Ethereum вже настала. Від "цифрової нафти" до "інтернет-облігацій", Уолл-стріт надає Ethereum нові ціннісні ярлики. Ця хвиля резервів, очолювана публічними компаніями, не лише вливала величезні кошти в ринок, але, що більш важливо, вона переосмислює сприйняття та позиціонування Ethereum на глобальних капітальних ринках.
Проте інвестори повинні залишатися насторожі: це гра з високими ризиками та високими винагородами. Під час переслідування цього буму зв'язку між криптовалютою та акціями, варто також бути обережними з величезними коливаннями та глибокими ризиками, які ховаються за цим. Хоча шлях Ethereum до трильйонної мережі вже став більш ясним, це неодмінно буде тернистий шлях, сповнений можливостей та викликів.