SynFutures запустила інноваційну платформу безстрокових ф'ючерсів Perp Launchpad на Base

У липні екосистема Base зустріла важливого гравця SynFutures. Станом на сьогодні, обсяг торгівлі SynFutures на Base досяг 26 мільярдів доларів, що становить більше половини частки ринку торгівлі безстроковими ф'ючерсами в цій екосистемі.

Нещодавно SynFutures запустила платформу Perp Launchpad на Base, що відкриває нову модель випуску Безстрокових ф'ючерсів. Ця інноваційна ініціатива зумовлена зростаючими обмеженнями, з якими стикаються платформи для торгівлі Безстроковими ф'ючерсами. Наразі основні види Безстрокових ф'ючерсів вже практично поділені між провідними платформами, а залишкові види або мають низький обсяг торгів, або через низьку ефективність ціноутворення перетворюються на інструменти арбітражу.

У цьому контексті SynFutures шукає нові можливості для зростання.

Perp Launchpad：одна платформа для запуску Безстрокові ф'ючерси

Perp Launchpad забезпечує ліквідність і канали цінового формування для Restaking та Meme токенів завдяки низьким Gas витратам, вузьким спредам та високій ефективності капіталу, у поєднанні з субсидією в 1 мільйон доларів. Ця платформа має на меті залучити нову групу користувачів, головним чином з ланцюга.

Основні інноваційні аспекти платформи включають:

1. Знизити бар'єри для входу на ринок Безстрокові ф'ючерси
2. Швидке створення глибини через механізм стимулювання LP
3. Використання низьких витрат Gas на Base для швидкого розгортання

Як приклад безстрокових ф'ючерсів wstETH/ETH від Lido, всього за 2 місяці після запуску було досягнуто значних результатів:

• Накоплений обсяг торгівлі досяг 2,6 мільярда доларів США
• Піковий TVL досяг 91,8 тисяч доларів США
• Кількість угод в мережі перевищила 132 тисячі
• Кількість користувачів перевищує 1955

Перспектива інвестора: нові джерела доходу та інструменти управління ризиками

Для користувачів блокчейну SynFutures пропонує три можливості отримання прибутку:

1. Дохід від LP (річна ставка до 50%+)
2. Розподіл прибутку з партнерською спільнотою
3. Можливі майбутні аеродропи токенів та винагороди у вигляді балів

Одночасно, платформа також надає користувачам інструменти управління ризиками для Restaking-активів та мем- токенів.

Однак інвестори також повинні бути обережними з наступними ризиками:

• Періодичні коливання ліквідності ринку Безстрокових ф'ючерсів
• Значні коливання в процесі виявлення цін нових торгових пар
• Ризик непостійних втрат, з яким стикаються LP при маркет-мейкінгу

Нові можливості для Restaking активів

SynFutures співпрацює з провідними проектами Liquid Staking, щоб забезпечити нові канали монетизації для активів Restaking. Це може призвести до таких наслідків:

• Більше активів Restaking потрапляє на безстрокові ф'ючерси ринок
• Ліквідність токена LRT подальше підвищення
• Може сприяти появі нових ігор з деривативами Restaking

Дані показують, що активи BTC Restaking стають новим улюбленцем ринку Безстрокових ф'ючерсів. Наприклад:

• pumpBTC/ETH: 24-годинний обсяг торгівлі 429,3K, TVL досяг 12M
• SolvBTC/ETH: 24-годинний обсяг торгівлі 341.8K, TVL досяг 5M

Ці два торгові пари мають обсяг TVL, що наближається до основних монетних пар ETH/USDC, причини можуть включати:

• Високий попит на BTC Restaking, кошти потребують хеджування
• Кореляція цін BTC і ETH забезпечує ціновий орієнтир для цих торгових пар
• Конкуренція між протоколами Restaking загострюється, стимулюючи більше спекулятивного попиту

Показники Безстрокових ф'ючерсів на Meme-коини задовільні

На відміну від бурхливого ринку спот, безстрокові ф'ючерси Meme-токенів демонструють відносну спокійність:

• BONK/USDC Безстрокові ф'ючерси: 24 години обсягу торгів лише 7.7K, глибина ринку 405.3K
• PEPE Безстрокові ф'ючерси: середньоденний обсяг торгів знаходиться в межах 5K-10K, глибина ринку в межах 300K-500K
• Інші мем- токени показують гірші результати

Це явище може бути обумовлене:

• Високий леверидж та висока волатильність поєднання збільшують ризики, стримуючи торговий попит
• Спекулятивність ринку спотів Meme-коїнів призводить до нестабільності безстрокових ф'ючерсних ставок, що впливає на торговий досвід
• Ризик непостійних збитків є високим, постачальники ліквідності повинні обережно контролювати ризикові відкриття

Підсумок

Інновації SynFutures фактично перепроектують модель випуску Безстрокових ф'ючерсів, відкриваючи двері до ринку деривативів для різних токенів. Це не тільки знижує бар'єр для випуску Безстрокових ф'ючерсів, але що більш важливо, забезпечує важливий канал для виявлення вартості, де можна знайти ринкову ціну для "блакитних фішок" на зразок Restaking та "улюбленців роздрібних інвесторів" на зразок Meme-токенів.

Хоча ця інклюзивна стратегія має ризики, вона може бути неминучим шляхом безстрокових ф'ючерсів до виходу на основний ринок. У поточному ринковому середовищі іноді найсміливіші ідеї можуть створити найбільшу цінність.